借钱给穷人，自古以来看起来像是富有正义感的事；但是借钱给穷人买房子，就和正义感无关，只和高风险有关。
会有人借钱给穷人买房子吗？当然有！又要老调重弹我们这个时代的经济传奇故事了。
在2007年之前，美国人都爱把钱借给低收入的人，让他们去买房子。美国的政客，尤其是布什总统很乐意这么做，一来，穷人有了房子，投票给他的意愿就更高了，二来，每一宗房屋的交易，都能为国家GDP贡献不少，有多少人可以一次过花几万元或是几十万元呢？
美国的政治人物很乐意看到房地產热闹滚滚，为甚么？因为他们不是风险的直接承担人；那为甚么放贷的美国各银行，又愿意借钱给穷人吗？说穿了，金融界也不是风险的直接承担人，因为他们利用复杂的金融工具，把债务证券化，再投放到市场去，让你我这些“投资者”买下这些包装华丽的有毒证券。
美国在上个10年的经济荣景，很大部份就是靠银行放贷给“忍者”撑起来了，忍者是Ninja的直译，即是No Income,No Job and Assets的缩写，意谓他们没收入、没工作、没资產。
美国的政客和金融鬼才，有意无意地为自己创造了权势和財富，却把风险留给广大老百姓，写下了现代的神话。后来的事，是穷人还不起房贷，引发房地產泡沬破裂、银行倒闭，再演变为全球性金融危机，当然，那已是后话了。
“居者有其屋”、“全民拥房”是很民粹、又吸引人民的口號，但对一些脑袋清醒的政府来说，他们从来都不信这一套。德国政府规定，银行最多只能放贷到房价的六成，人民如果买不起房子，请租！因此贵为欧洲富国的德国，只有40%的人拥有自己的房子。法国亦规定，银行只会贷款给你薪水的三分之一，如果银行违反规定，你还可以告银行，诉银行不当放款！
但是在大马，也许是正逢大选年的关係，政府总是试著“满足”人民的愿望。政府本来打算让低收入户购买房子，这个决定本来就值得商榷，但如今，政府竟宣佈，要从公积金局拨出15亿令吉，贷款给低收入户，並说：“这项贷款计划不会损害公积金局的利益，因为如果购屋者没有能力摊还贷款，他们还可以以更高的市价出售屋子。”
反对党这一回反对有理：“如果这项计划真的这么低风险，而廉价房屋的市场又那么大，那么为甚么政府不能通过银行发放贷款？”如果银行不放款，理由又是甚么呢？
15亿令吉对公积金局那几千亿令吉的储备金来说，也许只是九牛一毛，但公积金的钱，並不是政府的“国库”，政府仅是人民授权的“管理者”，这些钱的“拥有者”，还是你我这些1千100万大马打工仔，这笔钱，是我们共同的退休金，也是大部份人最主要、甚至是唯一的储蓄户头。
由於是大家的养老金，公积金局的投资选项，应该是低风险的，並趋向保守的（而它每年的派息，也確实是保守的4至6%而己），它可以买政府公债、买美国公债，甚至是欧元，但如果要拿我的退休金借给“忍者”买房子，我会说NO。
文章来源：星洲日报‧作者：植建成‧20120209
